(TyGiaMoi.com) - Định nghĩa chỉ số Beta
(TyGiaMoi.com) - Công thức tính hệ số Beta
Nhà đầu tư có thể xác định hệ số Beta bằng công thức sau:
Beta = Cov (Ri, Rm)/Var (Rm)
Trong đó:
- Ri: Tức là tỷ suất sinh lời của chứng khoán.
- Rm: Tỷ suất sinh lời của thị trường VN-Index.
- Var (Rm): Phương sai tỷ suất sinh lời của thị trường chứng khoán.
- Cov (Ri, Rm): Hiệp phương sai tỷ suất sinh lời của thị trường và tỷ suất sinh lời của chứng khoán.
(TyGiaMoi.com) - Các giá trị của hệ số Beta và nhận định
Trong chứng khoán, hệ số beta có thể có các giá trị sau:
- Beta = 0: biến động giá cổ phiếu se không liên quan và không bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường.
- Beta < 0: biến động giá cổ phiếu sẽ ngược chiều thị trường.
- Beta = 1: biến động giá cổ phiếu sẽ tương đương thị trường.
- Beta < 1: biến động giá cổ phiếu sẽ cùng chiều với thị trường và mức độ thay đổi sẽ thấp hơn thị trường.
- Beta > 1: biến động giá cổ phiếu sẽ cùng chiều với thị trường và mức độ thay đổi sẽ cao hơn thị trường.
Ví dụ: Hệ số β của cổ phiếu X = 0.76 tức là khi thị trường tăng 10% thì cổ phiếu X sẽ tăng 7,6%.