Chỉ báo Alligator bao gồm ba đường MA với chu kỳ khác nhau: Đường hàm (Jaws), Đường răng (Teeth) và Đường môi (Lips) cụ thể như sau:
- Đường hàm (Jaws) là đường MA 13
- Đường răng (Teeth) là đường MA 8
- Đường môi (Lips) là đường MA 5
Các trường hợp trong chỉ báo Alligator:
- Khi 3 đường đan xen với nhau: thị trường được cho là đi ngang
- Khi đường môi cắt lên đường răng và đường răng cắt lên đường hàm: thị trường được cho là đi lên
- Khi đường môi cắt xuống đường răng và đường răng cắt xuống đường hàm: thị trường được cho là đang đi xuống.
Chỉ báo Alligator cũng có thể được sử dụng để xác định các điểm hỗ trợ và kháng cự của giá cổ phiếu, tùy thuộc vào xu hướng của thị trường. Chỉ báo này có thể được áp dụng trên các biểu đồ giá của nhiều loại tài sản, nhưng nó được sử dụng phổ biến nhất trên thị trường ngoại hối.