Delta là hệ số so sánh sự thay đổi giá của một tài sản, thường là chứng khoán, với sự thay đổi tương ứng trong giá của tài sản phái sinh. Ví dụ: nếu một quyền chọn cổ phiếu có giá trị bằng 0,65, điều này có nghĩa là nếu giá của cổ phiếu cơ sở tăng 1 đô la cho mỗi cổ phiếu, thì quyền chọn trên cổ phiếu đó sẽ tăng 0,65 đô la, trong điều kiện các yếu tố khác không đổi
- Delta thể hiện mức thay đổi giá của một công cụ phái sinh dựa trên giá của chứng khoán cơ bản (ví dụ: cổ phiếu).
- Delta có thể dương hoặc âm, nằm trong khoảng từ 0 đến 1 đối với quyền chọn mua và âm từ 1 đến 0 đối với quyền chọn bán.
- Chiến lược giao dịch chênh lệch Delta (Delta spread) là một chiến lược giao dịch quyền chọn trong đó nhà giao dịch thiết lập một vị thế trung lập bằng cách đồng thời mua và bán các quyền chọn theo tỷ lệ trung lập giao dịch chênh lệch delta là chiến lược Chiến lược dàn trải kì hạn (Calendar spread), mua/ bán các quyền chọn có thời gian đáo hạn khác nhau.
