Choppiness index đo lường mức độ chuyển động của giá và phân tích tình trạng giá dao động bất thường trong thị trường. Chỉ số này có giá trị từ 0 đến 100, với giá trị càng cao cho thấy thị trường đang có xu hướng chuyển động bất ổn và ngược lại.
Choppiness index thường được sử dụng kết hợp với các công cụ khác như đường trung bình động (moving averages) để đưa ra quyết định giao dịch và xác định xu hướng của thị trường.